【重要资讯】
1、现货运价:3/1日发布的SCFI欧线报2277美元/TEU,环比-9.2%。3/4日发布的SCFIS欧线报2849.62点,环比-3.0%。
2、政府工作报告中的今年发展主要预期目标:GDP增长5%左右;城镇新增就业1200万人以上,调查失业率5.5左右;居民消费价格涨幅3%左右。
3、政府工作报告:2024年赤字率拟按3%安排;拟连续几年发行超长期特别国债,今年先发行1万亿元;拟安排地方政府专项债券3.9万亿元。
4、消息人士称加沙停火协议谈判6日将在开罗继续。
5、美国中央司令部:也门胡塞武装向亚丁湾发射了两枚反舰弹道导弹,目标是悬挂利比里亚旗帜、为瑞士所有的集装箱船M/V MSC SKY II。
6、金十数据3月6日讯,据CME“美联储观察”:美联储3月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为97.0%,降息25个基点的概率为3.0%。到5月维持利率不变的概率为81.2%,累计降息25个基点的概率为18.3%,累计降息50个基点的概率为0.5%。
【供需分析】
中长期看,供应端明年大量集装箱船新船下水供应压力增加,且大部分为大船15000TEU+投放在欧线运力较多,需求端中国12月出口至欧盟的金额同比-1.9%,环比11月改善12.6pct,中长期应关注欧美补库节奏。短期看,3-4月发运淡季运价预计继续下跌。
【策略建议】
1、单边:昨天盘后现货调降幅度超预期,预计将带动今日盘面明显下跌。在风险端可控叠加驱动端向下的背景下,2/21日我们明确推荐2100点入场的EC2404在手空单底仓建议继续持有。运价方面,3/5日盘后MSK继续下调wk12(3月下旬)欧基港FAK线上运价(POD鹿特丹港、汉堡港),小柜和大柜分别下调至1625/2750美金,其中大柜相较上周放出的wk12订舱价下调450美金,降价幅度超出预期,盘面驱动依旧向下。周一发布SCFIS欧线略超预期主因甩柜及仅反映3月前3天降价的影响,预计下周一的SCFIS欧线将完全反应3月上旬的调降运价。
2、套利:4-6反套和10-12反套继续持有(但需警惕巴以冲突缓和短期复航的风险,4-6反套仍有一定不确定性)